Ihr Broker wird versuchen, Ihre offene Position so schnell wie möglich zu schließen, und zwar zu den Preisen, die zu diesem Zeitpunkt auf dem Markt verfügbar sind. Sie können Ihren Margin-Prozentsatz in der mobilen App von Capital.com und auf der Web-Plattform sehen. Mit der Registrierung verpflichten Sie sich, Ihr Eigenkapital aktiv zu überwachen und es über 100 % zu halten. Wenn Ihre Trades in verschiedenen Währungen sind, werden sie alle in die Währung des Kontos umgerechnet.
Es ist immer besser, sich auf den schlimmsten Fall vorzubereiten, denn die Märkte sind volatil und lassen sich nur sehr schwer vorhersagen. Ein Margin-Call ist eine Warnung, dass Ihr Trade gegen Sie gelaufen ist und Sie nicht mehr genügend Mittel haben, um Verluste zu kompensieren. Es kommt zu einer Nachschusspflicht, wenn das Eigenkapital auf Ihrem Margin-Konto nicht mehr ausreicht, um Ihre Kreditaufnahme zu decken. Ein Margin Account ist ein spezielles Konto, auf dem der Anleger seine Sicherheiten (die sog. Margins) für den Handel mit Optionen und Futures hinterlegt.
- Allgemein gesprochen handelt es sich bei einem Margin Konto um ein Handelskonto, bei dem das Kapital als Sicherheit dient.
- Nach dem Verkauf der Option und dem Erhalt der Prämie bleibt ungewiss, ob der Käufer die Option tatsächlich ausüben wird.
- Prüfen Sie bitte die Margin für jedes Produkt nach, bevor Sie Positionen eingehen, die auch über Nacht bestehen sollen.
Unter Verwendung der Margin schließt der Broker notfalls die Position und erfüllt die Verpflichtungen aus dem Vertrag. Sie müssen Ihre Trades im Auge behalten und sie schließen, wenn sie sich gegen Sie entwickeln, oder automatische Stop-Orders einrichten, um aus Positionen frühzeitig auszusteigen. Ein Margin-Closeout ist ein Sicherheitsnetz, das Sie vor steigenden Verlusten schützt.
Wie handelt man auf Margin?
Den Prozentsatz, den er dabei bezahlen muss, ist auch als initial Margin bekannt. Wie bereits erwähnt, kann ein Wertverlust beim Investieren in Wertpapiere immer wieder eintreten. Sollte dies bei einer Investition via Margin Konto der Fall sein, kann es sogar so weit kommen, dass man nicht einmal mehr den gewährten Kredit des Margin Brokers refinanzieren kann.
Dem Betrag an verfügbaren Mitteln, den Sie zur Eröffnung einer Position benötigen, muss auch Geld zur Deckung der sogenannten Haltemargin zur Verfügung stehen, um die Position offen zu halten. Wie viel Geld insgesamt auf Ihrem Margin-Konto vorhanden sein muss, hängt vom Wert der von Ihnen getätigten Trades ab und davon, ob diese derzeit profitabel oder verlustbringend sind. Eine geringe Margin steht immer in Verbindung mit einem hohen Hebel. Forex, Futures, Optionen, CFDs sind komplexe Instrumente und umfassen aufgrund der Hebelfinanzierung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 67 – 80 % der Konten von Privatanlegern verzeichnen beim Trading von CFDs bei diesem Anbieter Verluste. Sie sollten überdenken, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können.
In der Praxis müssen Sie die Margin als Guthaben auf Ihrem Handelskonto hinterlegen. Sollte die hinterlegte Sicherheitsleistung in naher Zukunft nicht mehr ausreichen, senden den meisten CFD Broker einen sogenannten Margin Call. Systeme, welche risikobasierte Margin Anforderungen ableiten, liefern gute Risikobewertungen für komplexe Derivatenportfolios mittels kleiner Änderungsszenarien. Bei größeren Preisbewegungen der zugrunde liegenden Wertpapierbewegungen sind solche Systeme weniger umfangreich.
Wie funktioniert ein Margin-Closeout?
Aufgrund der Übernachtgebühren sind CFDs besser für kurzfristige Anlagen und Daytrades geeignet. Mit CFDs kann ein Anleger kostengünstig leerverkaufen, da er den Basiswert weder leihen noch besitzen muss. Sobald der Aktienpreis gesunken ist, kaufen Sie Ihre Schulden ab und geben die geliehenen Titel zurück. Es handelt sich um ein Konto bei Ihrem Online-Broker, der sich bereit erklärt hat, Ihnen Geld zu leihen, um den Wert Ihrer Trading-Positionen zu erhöhen und eine Hebelwirkung einzusetzen.
Bei einem verantwortungsbewussten Einsatz und unterstützt durch sorgfältige Recherchen und Risikomanagementstrategien kann der Margin-Handel die Gewinne steigern. Im schlimmsten Fall kann das Margin-Trading die Mittel auf Ihrem Handelskonto ausschöpfen. Aus Fehlern zu lernen ist wichtig und wird Ihnen helfen, sich zu erholen.
Dies bezeichnet man als Maintenance Margin, welches einen Hebel von 4 ermöglicht. Das Kontoguthaben muss ausreichen, um beim Kauf einer jeden Aktie den vollen Kaufpreis zahlen zu können, inklusive der Kommissions- und Transaktionsgebühren. Der Termin für die Wertstellung vom Aktienverkauf nach dem Settlement der Aktie richtet sich nach den gesetzlichen Bestimmungen des jeweiligen Staates, z B. Drei Arbeitstage in den USA, UK und der Schweiz; zwei Arbeitstage in Deutschland. In bestimmten Fällen können höhere Margin-Voraussetzungen für das Konto gelten, insbesondere dann, wenn Positionen über Nacht gehalten werden sollen.
In diesem Fall ist auch beim Optionskauf ein Marginkonto notwendig. Der Verkäufer einer Option nimmt im Gegensatz zum Käufer eine Stillhalterposition ein. Nach dem Verkauf der Option und dem Erhalt der Prämie bleibt ungewiss, ob der Käufer die Option tatsächlich ausüben wird.
Der Anleger könnte eine Short-Position mit Hilfe eines CFDs eingehen. Beim Short-Selling (Leerverkauf) leiht man sich Anteile, die man nicht besitzt, und verkauft sie zum aktuellen Kurs. Dabei geht man leer aus, in der Annahme, dass der Kurs fallen wird. Direkter Aktienhandel auf Margin ist etwas für erfahrene Anleger, die von ihrem Broker geprüft wurden und über eine solide Kreditgeschichte verfügen.
Was ist CFD Trading
Sollte jenes Worst Case Szenario eintreten und der Kurs, sowie der Hebel gegen einen gearbeitet haben, erfolgt zuallererst ein sogenannter Margin Call seitens des Brokers. Das bedeutet, dass nicht mehr genügend liquide Mittel zur Verfügung stellen, um Verlusten entgegenzuwirken. In weiterer Folge kann es sogar zu einer Nachschusspflicht kommen, wenn das Eigenkapital nicht mal mehr ausreicht, um die Kreditaufnahme abzudecken. Dann heißt es vor allem Geld hinzufügen und Trades schließen, ansonsten ist kein Ende hinsichtlich der Verluste in Sicht. Hat man mehrere Positionen gleichzeitig offen, wird die Gesamtsumme aller Trades als die eingesetzte Margin bezeichnet.
- Die erforderliche Margin wird in der Regel als Prozentsatz angegeben.
- Wenn Sie eine Short-Position eingehen, würden Sie den Stop-Loss-Auftrag bei einem höheren Kurs, z.
- Systeme, welche risikobasierte Margin Anforderungen ableiten, liefern gute Risikobewertungen für komplexe Derivatenportfolios mittels kleiner Änderungsszenarien.
- Durch das CFD Margin Konto müssen Sie nur einen Bruchteil des Handelsgegenwertes als Margin auf dem Konto „hinterlegen“.
- Gleichzeitig werden die Voraussetzungen für neue Positionen ständig abgeglichen.
Wie bereits erwähnt, ist die Hebelwirkung ein wichtiger Bestandteil, sobald man anfängt, mit der Margin, seine Anlage und Investitionspläne am Finanzmarkt durchsetzen zu wollen. Anbei kann man auch gern mit einem geringeren Kapital starten, der Kurswert des Wertpapiers und die Anwendung des Hebelwirkungsprinzips kann dies immer wieder maximieren. Für Händler mit Short-Positionen gilt als Close-Out-Deadline der auf das Ende des vierten Arbeitstages vor dem von der Börse spezifizierten letzten Handelstages festgesetzter Zeitpunkt. Bei gewissen Kontrakten, die man in der Tabelle auf dieser Seite sieht, ist das Zeitfenster vor der Periode der Close-Out-Deadline anders. Handel mit gedeckten Aktienoptionen (Covered Call Writing) ist beschränkt möglich, Kauf von Call-Optionen (Buying Calls) und Kauf von Put-Optionen (Buying Puts). Bar (Cash) vom Verkauf von Optionen wird innerhalb eines Tages gesettled.
Sie können damit größere Positionen eröffnen und Vermögenswerte traden, die Sie sich sonst nicht leisten könnten. Allerdings erhöht sich damit auch das Risiko, höhere Verluste hinnehmen zu müssen. Ob der Margin-Handel eine geeignete Option für Sie ist, hängt von Ihrer Risikotoleranz und Ihren Trading-Zielen ab.
Auf volatilen Märkten kann es zu starken Kursschwankungen kommen. Aus diesem Grund können Sie innerhalb eines sehr kurzen Zeitraums mehrere E-Mails mit Margin-Calls und -Closeouts erhalten. Eine Margin-Schließung findet statt, wenn Sie nicht mehr über genügend Geldmittel verfügen, um Ihre Trading-Positionen zu halten. Bei Capital.com schließen wir Ihre Positionen, um Sie vor unbegrenzten Verlusten und uns vor unbegrenzter Haftung zu schützen.
Marginregeln
Er behält sich das Recht vor, Positionen von Kunden unverzüglich zu liquidieren, falls deren Guthaben unter das Margin-Minimum zur Aufrechterhaltung der Position fällt. CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko eines schnellen Geldverlustes. 84 % der Kleinanlegerkonten machen Verluste beim CFD-Handel mit diesem Anbieter.
Damit kann ein Trader Wertpapiere kaufen, für die eine Sicherheitsleistung (Margin) erforderlich ist. Der notwendige Kapitalbetrag wird auf dem Konto geblockt und dient dem Broker als Puffer für mögliche Kursverluste. Für den Handel mit CFDs oder Futures wird stets ein Margin-Konto benötigt.
Die anfängliche Margin-Voraussetzung wird vor Eröffnung jeder neuen Position, die eine Margin voraussetzt, errechnet. Fortfolgend werden permanent die zur Verfügung stehenden Sicherheiten mit den laufenden Positionen zu deren Aufrechterhaltung abgestimmt. Gleichzeitig werden die Voraussetzungen für neue Positionen ständig abgeglichen. Der Abgleich wird vom System in der Regel minütlich vorgenommen; rechtliche Verbindlichkeiten und insbesondere einen rechtlich verbindlichen Schutz vor Verlusten stellt dies aber nicht dar. Bei Ausfällen gleich welcher Natur besteht kein Anspruch auf Ersatz. Jeder Kunde ist für seine Positionen und die daraus resultierenden Risiken selbst verantwortlich.
Was ist ein Margin Call?
Das ungebundene, verbleibende Geld ist auch als die frei einsetzbare Margin bekannt, welche zur Eröffnung weiterer Transaktionen verwendet werden kann. Wichtig anzumerken ist ebenso, dass immer ein gewisser Betrag vorhanden sein muss, um die Margin an sich zu decken. Dies ist vor allem relevant, um keinen Verlust zu erzielen und alle Positionen offenzuhalten. Von einem Trading Hebel spricht man, wenn das vom Broker geliehene Geld eingesetzt wird, um den Gewinn eines Trades auf den Finanzmärkten zu steigern. Diese sogenannte Hebelwirkung ist kein Garant für eine hohe Rendite.
Daher empfehlen wir, direkt bei Depot-Eröffnung ein Margin-Konto mitanzulegen. Der Zeitraum für die Margin-Call-Erfüllung ist meistens sehr kurzfristig gesetzt. Wird kein Geld nachgeschossen, wird die Position automatisch glattgestellt. Wenn Sie bereits mit Margin traden, vergessen Sie nicht, Risikomanagement-Tools einzusetzen, um Ihr Konto vor Margin-Calls und Margin-Closeouts zu schützen.
