Este se produce cuando un valor se negocia en varios mercados y, por circunstancias locales, se produce una diferencia de precios que aprovechamos para comprar donde cotiza más barato y vender donde cotiza más a niveles más elevados. Pues bien, los futuros tratan de operaciones de compraventa, que consisten en un contrato o acuerdo entre dos partes con el apoyo de una tercera. En este artículo te voy a explicar qué son los futuros en bolsa y cuáles son sus características principales que los componen. También conocerás para qué sirven los futuros y algunas operaciones para que sepas cómo debes actuar con ellos. Pensemos que en los mercados financieros holandeses del siglo XVII ya se negociaban contratos derivados cuyo activo eran los bulbos de los tulipanes.
En conjunto con ello, reiteramos que ninguna estrategia de trading es infalible y que las condiciones del mercado pueden cambiar rápidamente. Por lo tanto, el consenso principal es programar una estrategia flexible y diversificar las operaciones para minimizar el riesgo. Los futuros en la bolsa pueden ser una herramienta útil para la gestión del riesgo o la especulación, pero también presentan ciertos riesgos para los inversores. Como es de entrever, cada tipo de futuro tiene sus propias especificaciones, así como términos preestablecidos, siendo determinados por los mercados específicos en los que son negociados. Normalmente, el precio del contrato futuro se determina el día de su promulgación y así se mantendrá hasta el día de su liquidación.
Características de los Futuros
Y siendo sinceros, tampoco es necesario entender el funcionamiento «interno» de como se construye un Contrato de Futuros. Bankinter y BME lanzan un nuevo ‘Trader Lab’ para formar sobre la operativa con futuros (Nota de Prensa). Las partes han de aportar garantías al mercado, una suma económica en función de las posiciones abiertas. Sin embargo, además de un ETF sobre el Ibex, una de las mejores formas que tendríamos para negociarlo sería a través de un Futuro sobre el Ibex 35. Finalmente, no está de más que te contemos que cada estrategia de trading tiene ventajas y desventajas, así como puede ser efectiva en diferentes situaciones de mercado.
Los criptoactivos no están regulados, pueden no ser adecuados para inversores minoristas y perderse la totalidad de la inversión. Es importante leer y comprender los riesgos de esta inversión que se explican detalladamente en este documento. La contraparte también podrían ser especuladores, muchas de las personas que compran o venden futuros lo hacen con fines especulativos.
Futuros y opciones
El margen inicial y el margen de mantenimiento son dos términos importantes en el trading de futuros, siendo dos diferentes tipos de depósitos de garantía que los operadores deben asumir para abrir y mantener una posición en futuros. Cuando se calcula el precio de un activo en el futuro, se deben tener en cuenta los intereses derivados del financiamiento que supone el pago aplazado y los posibles rendimientos que pueda redituar el activo hasta la fecha de vencimiento del contrato. Por último, debes restar los dividendos que recibirás por el tiempo que queda entre el plazo del contrato y el pago de utilidades. Es una fórmula algo complicada, pero muestra con exactitud cuál podría ser el valor en el tiempo, así que podrás determinar si es un buen momento para invertir.
Los contratos de futuros se pagan al precio del hoy, NO al precio de vencimiento del contrato, independientemente de que cuando este contrato venza, el precio del activo haya incrementado o disminuido. Los mercados de futuros ideales para operar son los índices bursátiles y las materias primas. La diferencia fundamental entre el trading de futuros y otros tipos de trading, como el trading de acciones o el trading de divisas, es el uso de los mismísimos contratos de futuros. Los contratos de futuros E-mini son contratos de futuros basados en índices bursátiles que se negocian en esta clase de mercados. En ese sentido, se entiende por activos subyacentes a diferentes instrumentos financieros en el mercado, los cuales pueden ser commodities como oro, petróleo o trigo; índices bursátiles, como el S&P 500 o el Nasdaq; o divisas, como el euro, dólar o el yen.
- Por lo tanto, es indispensable que hagas este cálculo correctamente para aumentar las posibilidades de ganancia con los futuros en bolsa.
- Por otro lado, el margen de mantenimiento es el depósito indispensable para conservar activa una posición abierta en futuros.
- Los futuros en bolsa pertenecen a los derivados financieros y deben tomarse con mucha precaución para proteger tu patrimonio.
- De este modo, las ganancias son muy altas y puedes multiplicar en muy poco tiempo tu capital inicial, aunque las pérdidas también son elevadas.
- Los criptoactivos no están regulados, pueden no ser adecuados para inversores minoristas y perderse la totalidad de la inversión.
La particularidad de este tipo de contratos es que se fija una fecha límite en el futuro para su cumplimiento obligatorio. Quiere decir que, en el momento de la contratación, no se lleva a cabo ningún desembolso, transacción o pago, sino hasta el momento referido en el documento. Los futuros en la bolsa se negocian a través de contratos estrictos y cuyo cumplimiento es obligatorio.
Por ejemplo, el contrato de futuros E-mini S&P 500 está sustentado en el índice S&P 500 y representa una fracción del valor del contrato de futuros estándar del S&P 500. Por su parte, también tienen requisitos de margen más bajos, lo que se traduce a que los inversionistas necesitan menos capital para operar en estos mercados. Una de las preguntas más importantes que todo inversionista debe hacerse es cómo se determina el precio de un futuro. Para esto, dicen los especialistas que se calcula el precio del activo a la fecha en la cual vence el contrato. Sin embargo, es necesario restarle los dividendos que recibirás hasta ese momento para tener el monto exacto. La fórmula quedaría como precio de cotización por 1 más el tipo de interés por los días restantes de la fecha de vencimiento.
Resumidamente, un futuro financiero es un instrumento derivado de riesgo moderado a alto, debido justamente a esos imprevistos que, en un abrir y cerrar de ojos, pueden ser protagonistas de la situación. Y, es en ese contexto, donde la experiencia y la estrategia del inversionista debe prevalecer. Las condiciones de este contrato se determinan en el presente, cuando te decides a realizarlo. En las próximas semanas, Bankinter en colaboracion con BME ofrecen sesiones gratuitas formativas dirigidas a inversores de nivel avanzado con el fin de permitirles profundizar en la operativa de Futuros.
¿Qué fondo de inversión me conviene en función de mi perfil?
Por otro lado, están los arbitrajistas, que buscan obtener ganancias mediante la fluctuación de precios de los activos bursátiles. Los inversionistas también pueden apostar a la baja o al alza, así que compran ese activo con la expectativa de que llegue a un determinado precio. Este es el atractivo principal de los futuros en bolsa, y si conoces bien el mercado podrás predecir su comportamiento en un determinado plazo. Un futuro es un contrato por el que se acuerda el intercambio de una cantidad concreta de activo subyacente (valores, índices, productos agrícolas, materias primas…) en una fecha futura predeterminada, a un precio convenido de antemano.
Las condiciones se fijan en ese documento y deben ser cumplidas al 100% para poder obtener los rendimientos esperados. A su vez, estos contratos pueden liquidarse antes de la fecha, lo que le da una estabilidad muy alta al inversionista. Otra de sus características es que una vez que llegue la fecha acordada, ese futuro tiene que liquidarse en el precio fijado. En el mundo de las inversiones se puede optar por invertir en bolsa de valores al contado o bien mediante derivados financieros. Entre ellos tenemos a los cfds, las opciones, los warrants y también se puede invertir en futuros.
- A pesar de que suena un poco complicado, realmente su funcionamiento es bastante sencillo.
- Particularmente, este margen varía dependiendo de la volatilidad del activo subyacente.
- En conjunto con ello, reiteramos que ninguna estrategia de trading es infalible y que las condiciones del mercado pueden cambiar rápidamente.
Empezaremos con una explicación más técnica para luego llevarlo a un terreno más práctico para que todos lo entendamos. Tanto la fecha de vencimiento como el precio de la operación deberán fijarse en el momento actual del contrato. Los futuros en bolsa son contratos estandarizados entre dos partes para comprar o vender un activo subyacente en una fecha futura determinada.
Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos de tipo financiero, regulatorio o político. Antes de lanzarse a invertir en un instrumento financiero o criptomoneda, infórmese debidamente de los riesgos y costes asociados a este tipo operaciones en los mercados financieros. Fije unos objetivos de inversión adecuados a su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo y, siempre que sea necesario, busque asesoramiento profesional. Fusion Media quiere recordarle que la información contenida en este sitio web no se ofrece necesariamente ni en tiempo real ni de forma exacta. Los datos y precios de la web no siempre proceden de operadores de mercado o bolsas, por lo que los precios podrían diferir del precio real de cualquier mercado. Ni Fusion Media ni ninguno de los proveedores de los datos de esta web asumen responsabilidad alguna por las pérdidas o resultados perniciosos de sus operaciones basados en su confianza en la información contenida en la web.
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¿Quiénes son los principales participantes en el mercado de futuros en la bolsa?
Es una alternativa que te permite acordar el momento y el precio por el cual comprar o vender un activo financiero. Sin embargo, debes tener en cuenta que ese valor se fija cuando se realice el contrato y hay un arbitraje que marcará la diferencia de precios. También puedes liquidar el contrato sin tener que esperar a que llegue a la fecha establecida siempre y cuando pagues al precio del mercado. Otra de las razones por las cuales deberías operar con futuros en bolsa es porque tienes un gran número de opciones a tu disposición. Desde acciones, índices bursátiles hasta materias primas como el oro, plata u petróleo.
Pero como hemos dicho estamos siendo prácticos, y en la práctica lo cierto es que el valor del subyacente y el valor del futuro son muy parecidos y podemos tratarlos como iguales. Normalmente las personas que no conocen bien los mercados creen que es algo muy complicado, pero a efectos prácticos no es muy diferente de comprar o vender acciones. Dicho esto, no menos cierto es que se trata de un derivado financiero con alto riesgo y que debe utilizarse previo un alto conocimiento de los mercados y el Análisis Bursátil.
