etfbw20tr co to jest: ETF na WIG20 i ETF na mWIG40 pierwsze polskie ETFy

Nie mam wątpliwości, że będą z niego korzystać różne podmioty, a nie tylko inwestorzy indywidualni. Produkt daje po prostu ekspozycję na WIG20TR z bardzo niskimi kosztami, co dla niejednego podmiotu będzie istotne. Warto też pamiętać o PPK, które już od lipca będą miały pierwsze firmy w Polsce. Spora część środków z PPK powędruje do największych spółek, co wynika z ustawy o PPK.

Jeśli nic nie rozumiesz z powyższego akapitu, nie panikuj ? Ten wpis jest obszerny i pewnie dużo bardziej zrozumiały (szczególnie wywiady w nim zawarte) dla osób, które już miały styczność z Giełdą Papierów Wartościowych i instrumentami, jakie na niej są. Mam jednak nadzieję, że to nikogo nie zniechęci, bo starałem się to wytłumaczyć najprościej jak się da, a do tego będzie jeszcze film na YouTube.

W XTB minimalna wielkość transakcji kupna tego instrumentu to jedynie 500 zł. Inwestor, który zdecyduje się zakupić jednostki funduszu ETF, dokładnie wie, co znajduje się w jego portfelu inwestycyjnym. Beta ETF WIG20TR będzie replikował indeks WIG20TR, a więc uwzględni wypłacane dywidendy. Prof. Andrzej Fierla ze Szkoły Głównej Handlowej uważa, że replikacja fizyczna nie jest zaletą z punktu widzenia inwestora. Od stycznia ma ruszyć pierwszy polski ETF notowany na GPW. Postanowiliśmy zapytać ekspertów, co sądzą o funduszu Beta ETF WIG20TR.

Oto pięć informacji na jego temat, które każdy inwestor powinien poznać. ETFy to innowacyjna i coraz bardziej popularna forma inwestowania, szczególnie na rynku amerykańskim, czyli tam, gdzie rynek kapitałowy jest bardzo rozwinięty i ma wyjątkowo długą tradycję. Co ciekawe, firma Lyxor niedawno zareagowała na pojawienie się konkurencji.

Notowania: WIG20

No i też można go kupić na GPW, mając jedynie konto maklerskie. Wedle zapewnień Beta Securities, planowane jest poszerzenie oferty ETF-ów o odwzorowujące m.in. Indeks mWIG40, WIG20 lewarowany oraz WIG20 Short (grający na spadki), co być może w przyszłości pozwoli na rozkręcenie i rozpowszechnienie inwestycji w ETF na polskim rynku.

• Jego wartość w PLN odpowiada 1/100 wartości indeksu
  DAX w Euro.
• ETF są notowane na giełdzie, dzięki czemu można je łatwo i szybko kupować i sprzedawać, jeśli posiadamy konto maklerskie.
• Na małych spółkach na polskiej giełdzie czy na niszowych rynkach krypto.
• Myśląc o długim terminie, Beta ETF WIG20TR możemy kupować regularnie i powiększać pozycję, uśredniając przy tym cenę.

Uboga oferta ETF-ów na warszawskim parkiecie nie ulegała zmianie. Beta ETF WIG20TR to polski ETF replikujący, jak sama nazwa wskazuje, indeks WIG20TR, którego dostarczycielem jest Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie. W skład indeksu wchodzi 20 największych i najbardziej płynnych spółek z Głównego Rynku GPW. Od klasycznego indeksu WIG20 odróżniają go litery “TR” – jest to indeks typu Total Return, czyli uwzględniający w swojej cenie dochody z tytułu dywidend i praw poboru. ETF (Exchange-traded found) to rodzaj funduszu inwestycyjnego, którego celem jest odzwierciedlenie i naśladowanie wyników np.

Notowania EC Będzin wystrzeliły – czy to początek kolejnego trendu wzrostowego?

Zatem rozważmy jakie instrumenty można kupić na polskiej GPW i rynkach globalnych, żeby zbudować sobie bazowy portfel pasywny z ETF-ów. Fundusze notowane na giełdzie dzielą się na posiadające replikację fizyczną oraz syntetyczną. W ETF-ach replikowanych fizycznie zarządzający nabywają walory lub aktywa, tak aby realnie odzwierciedlić zachowanie indeksu lub instrumentu odniesienia. ETF-y replikowane syntetycznie zakładają możliwość skupu dowolnych aktywów, w tym kontraktów terminowych, które jednak powinny jak najwierniej replikować indeks odniesienia.

Sytuacja ta ma wymierne przełożenie na świadomość polskich inwestorów, którzy w większości nie interesują się długoterminowym lokowaniem kapitału w produkty inwestycyjne o stosunkowo niskim ryzyku. Zamiast tego wybierają oni wysoko lewarowane kontrakty, często bez odpowiedniego przygotowania i wiedzy o tradingu, czego skutkiem są straty kapitału dużej części z nich. Nowy ETF na warszawskiej giełdzie jest funduszem (dominującej) replikacji fizycznej, co oznacza że zarządzający nim będą dokonywać realnego skupu akcji, wchodzących w skład indeksu odniesienie. Portfel funduszu Beta ETF w minimum 75% musi składać się z realnie zakupionych walorów wchodzących w skład indeksu WIG20 TR (co jest tzw. replikacją fizyczną), pozostała część może zaś być odwzorowywana syntetycznie. Fundusz inwestycyjny typu ETF ma kilka zalet i cech, które sprawiają, że zrozumiały jest nawet dla początkujących inwestorów.

• Jego wartość w PLN odpowiada 1/100 wartości indeksu S&P500 w
  USD.
• Za płynność na notowaniach nowego instrumentu na rynku ma odpowiadać DM BOŚ.
• Przy takim wariancie faktycznie ETF traci swoją największą wartość, bo rośnie realny koszt operowania instrumentem.
• Mam jednak nadzieję, że to nikogo nie zniechęci, bo starałem się to wytłumaczyć najprościej jak się da, a do tego będzie jeszcze film na YouTube.

Tak tanie nie są nawet fundusze indeksowe uruchomione ostatnio przez PZU w ramach oferty inPZU. Pierwszy polski ETF ma nosić nazwę Beta ETF WIG20TR Portfelowy Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Nad jego uruchomieniem pracuje Agio Funds TFI we współpracy z Beta Securities Poland. Fundusz będzie odwzorowywał zachowanie indeksu WIG20 i uwzględniał dywidendy wypłacane przez spółki wchodzące w jego skład. Pod koniec października Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła jego prospekt emisyjny.

Spółka z branży stalowej srogo rozczarowała inwestorów wynikiem finansowym

Blog ma charakter informacyjno-edukacyjny, a zawarte tu treści są wyrazem osobistych poglądów ich autora. Niniejszy blog ani w całości ani w części (włącznie z produktami) nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani porady prawnej w rozumieniu obowiązujących przepisów prawa. Autor dokłada wszelkich starań, aby prezentowane treści, w tym dane liczbowe, były poprawne. Jednak mogą zdarzać się błędy i z tego tytułu nie ponosi odpowiedzialności.

Ostatnim krokiem jest otwarcie panelu nowego zlecenia, uzupełnienie pola “wolumen” o interesującą nas ilość certyfikatów i dokonanie zakupu poprzez wciśnięcie przycisku Buy. Platforma xStation zapewnia pełną transparentność kosztów, co oznacza, że pole prowizja odświeża się w czasie rzeczywistym. Kupując tylko jeden instrument, inwestor zyskuje ekspozycje na dobrze zdywersyfikowany portfel 20 największych i najbardziej płynnych spółek z warszawskiej giełdy. Aby sprawdzić jak obecnie wyceniana jest nasza inwestycja wystarczy zalogować się na rachunek maklerski – wycena jest podawana w czasie rzeczywistym. Fundusz Beta ETF WIG20TR jest notowany na GPW w systemie notowań ciągłych – zlecenia kupna i sprzedaży mogą być składane w trakcie całej sesji, a w każdej chwili można kupić lub sprzedać dowolną liczbę ETFów. Dzięki temu jest to instrument, który sprawdza się zarówno w długim, średnim, jak i krótkim terminie inwestycji.

BETA ETF TBSP IPORTFELOWY FIZ: raport finansowy (2023-09-19 15:

Według zapowiedzi giełdy i dystrybutora, to dopiero początek. Trzymam za to kciuki, bo tanie ETF są bardzo potrzebne naszemu rynkowi. Przy pomocy powyższych ETF-ów, można zbudować sobie ekspozycję i na akcje i na obligacje, jedynie bazując na polskim parkiecie. Na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych ETF-y są dopuszczane do obrotu i nadzorowane przez KNF, zaś depozyty nie są objęte funduszami gwarancyjnymi, dlatego też zawsze należy analizować kondycję finansową ich emitentów (TFI). Uboga oferta ETF-ów na warszawskim parkiecie na początku stycznia poszerzyła się jednak o nowy i stosunkowo atrakcyjny produkt, jakim jest Beta ETF WIG20TR.

Okazało się, że ma on sporo zalet, ale pojawiają się też pewne znaki zapytania. Niektórzy eksperci zwracają uwagę na drobne wady tego rozwiązania. No to poniżej jeszcze kilka materiałów z różnych stron i blogów, które również tłumaczą jak działa pierwszy polski ETF oraz jak w ogóle działają te instrumenty. Z kolei InPZU nie wymaga konta maklerskiego i nie ma kosztów transakcyjnych GPW. To raczej produkt dla konsumenta, który chce pomnażać oszczędności z wykorzystaniem tanich funduszy, ale nie ma potrzeby posiadania konta maklerskiego. Z tego punktu widzenia wydaje mi się, że produkty nie będą ze sobą jakoś wyjątkowo rywalizować.

Doświadczeni specjaliści pilnują, żeby ETF jak najdokładniej odzwierciedlał zachowanie indeksu bazowego. Nie musimy płacić za utworzenie jednostki funduszu,  samodzielnie kupujemy ETF-y na giełdzie. Ryzyko inwestycji w ETF-y, zgodnie z teorią portfelową, jest mniejsze niż ryzyko inwestowania w pojedynczą spółkę. Wyższe opłaty dla rynku pierwotnego wynikają ze znacząco wyższych kosztów tej operacji po stronie funduszu. Z uwagi na powyższe cechy, zawieraniem transakcji na rynku pierwotnym mogą być zainteresowani głównie inwestorzy, którzy chcą dokonywać transakcji znacznej wielkości.

Wtedy pojawiły się na GPW pierwsze tego typu instrumenty – ETFy na indeksy WIG20, DAX i S&P500, czyli na największe spółki z rynku polskiego, niemieckiego i amerykańskiego. Za zarządzanie funduszami odpowiedzialna była Grupa Lyxor Asset Management, czyli jedna z największych na świecie i należąca do Société Générale instytucja zarządzająca funduszami typu ETF. 5 września 2019 roku ruszyły notowania drugiego w pełni polskiego funduszu Beta ETF mWIG40TR, opartego o indeks mWIG40TR (Total Return – czyli z uwzględnieniem dochodów z tytułu dywidend i praw poboru). ETF na średnie spółki okazął się jeszcze większym sukcesem, niż fundusz oparty o indeks blue chipów. Nie jest może tak pięknie jak kiedyś, ale jednak z portfela największych spółek rok w rok kilka groszy wpada (chociażby PZU, Pekao). Jeśli odzwierciedlają czysty indeks bez wliczania dywidend, to wypłaty od spółek mogą być tak naprawdę premią dla funduszu, ale nie dla inwestora.

Instrument ETF dokładnie odwzorowuje ruch indeksów, czyli naszych inwestycji. Dzięki temu może stać się realnym sposobem na pomnażanie oszczędności. Opłaty w skali roku są na poziomie od 0,1% do 0,5% (wielokrotnie niższe niż przy klasycznych funduszach inwestycyjnych) . Za ETF-em nie stoi sztab analityków, analizujących pojedyncze spółki.

Zanim poznacie Beta ETF WIG20TR, na wszelki wypadek przypomnę czym jest ten rodzaj instrumentów, czyli fundusze ETF. Również akumulujące (łatwe podatki) oraz TER niższy niż 0,3% rocznie. Twórcy polskich ETFów mają już w planach uzupełnianie oferty Giełdy Papierów Wartościowych o kolejne fundusze tego typu. Po zaksięgowaniu środków należy znaleźć interesujący nas instrument, a najłatwiej to zrobić  wpisując jego nazwę w polu wyszukiwania w oknie Market Watch.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 77% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy. Podejmując decyzje inwestycyjne, powinieneś kierować się własnym osądem. Więcej informacji dostępnych jest w Deklaracji Świadomości Ryzyka Inwestycyjnego, dostępnej na stronie internetowej Fundusze notowane na giełdzie papierów wartościowych (ETF) od wielu lat są jednymi z najpopularniejszych instrumentów inwestycyjnych na świecie.

Czytaj także: HODL na szwajcarskiej giełdzie – pierwszy kryptowalutowy ETF staje się faktem

Fundusze syntetyczne mogą być również lewarowane i grać na spadki danego instrumentu (ETF Short). Kupując jednostki funduszu Beta ETF WIG20TR płacimy jednorazową prowizję od zakupu instrumentu (w XTB to 0.20%). Aby uzyskać podobną rynkową ekspozycję w “tradycyjny sposób” (kupując papiery poszczególnych spółek z indeksu) inwestor byłby zmuszony do wykonania 20 takich transakcji.

Chociażby dlatego kibicuję Beta ETF WIG20TR, bo mam nadzieję, że za nim ruszą kolejne instrumenty na rynku. Na ubiegłorocznym spotkaniu blogerów z Prezesem GPW również padła ta deklaracja – polski inwestor potrzebuje instrumentów do pasywnego inwestowania. Z dotychczasowej historii funduszu wynika, że ekspozycja na indeks z tytułu posiadania akcji wynosi ponad 99%, co można uznać za odwzorowywanie indeksu przez fundusz w sposób w pełni akcyjny.

To w ogóle dosyć specyficzny indeks – pisałem o tym w tekście „jak analizować WIG20”. Na naszym rynku nie widać tego zjawiska, bo brakuje instrumentów, ale fundusze ETF z rzeczywistą replikacją mogą pogłębiać bessę i zwiększać siłę hossy (o ile osiągnięty zostanie faktycznie efekt skali). Tak dzieje się na rynkach rozwiniętych, więc może kiedyś uda nam się to zobaczyć na własne oczy.